作者/《壹财信》南吉，发自广州

没有金刚钻，别揽瓷器活。对于奥美医疗用品股份有限公司（“奥美医疗”）而言，屡屡被纳入环保管控、整治等名单，环保之路任重而道远。存货跌价准备及坏账计提均异于同行，上市之路或“粉饰太平”。

上榜整治清单

3月4日，《壹财信》曾在《奥美医疗千万元抵押借款未披露，涉嫌信息披露违规》一文中，提及奥美医疗业绩上演“过山车”，其身后子公司多数处于亏损状态，千万元抵押借款未披露等问题。

事实上，奥美医疗仍存在许多问题，环保问题便是其中之一。

根据宜环委办发〔2017〕83号文件，2017年，奥美医疗被宜昌市环境保护委员会列入“十三五”重点行业挥发性有机物（VOCs）综合整治项目清单。

根据宜环委办发〔2017〕95号文件，2017年，奥美医疗被宜昌市环境保护委员会列入重点管控企业名单，管控重点为挥发性有机物治理。

根据宜市环发〔2018〕2号文件，奥美医疗被宜昌市环境保护局列入2018年宜昌市重点排污单位名录，属于水环境重点排污单位。

根据宜市环法〔2017〕65号文件，2017年9月30日，奥美医疗因水污染物超标排放被宜昌市环境保护局处以152.82万元罚款。

环保无小事，但奥美医疗却不甚上心，在生产环境方面亦是存在缺陷。

根据招股书，奥美医疗因2017年5月24日宜昌市食品药品监督管理局的现场检查中，发现存在成品检验项目与标准描述不一致；留样观察制度不合理，留样量不足，留样观察记录只有外观记录无理化指标记录；纱布折叠与纱布内包车间达不到洁净度要求等7项不符合项，被要求限期整改。

涉嫌“粉饰”报表

除了上榜整治项目清单、不合规定被要求整改之外，奥美医疗或涉嫌“粉饰”报表。近年来，奥美医疗计提存货跌价情况异于同行。2015-2017年，奥美医疗存货金额分别为4.1亿元、3.18亿元、4.43亿元。

根据招股书显示，奥美医疗在2015年和2016年未做存货跌价准备，2017年存货跌价准备为412.3万元。

对此，奥美医疗解释称，2017年末公司除部分库存商品存在可变现净值低于账面价值的情形外，其余存货的期末可变现净值均高于账面价值，基于此，公司于2017年末对部分库存商品计提存货跌价准备412.3万元。

而《壹财信》了解到，2015-2016年，同行业的维力医疗计提存货跌价准备分别为0元、64.9万元；阳普医疗计提存货跌价准备分别为21.53万元、26.01万元 ；稳健医疗用品股份有限公司（以下简称“稳健医疗”）计提存货跌价准备分别为1,002.53万元、998.71万元；振德医疗计提存货跌价准备分别为392.55万元、486.18万元。

奥美医疗2015-2016年未做存货跌价准备之举是否通过财务手段为企业“美化”了报表？

除此之外，《壹财信》还注意到，奥美医疗应收账款的坏账计提比例同样异于同行。

根据招股书显示，奥美医疗账龄在1年以内的应收账款坏账计提比例为2%，对比同行，维力医疗为0.5%，三鑫医疗为5%，康德莱为5%，阳普医疗为0.5%，稳健医疗为180天以内0%、180天-1年5%，振德医疗为5%。

若以同行1年以内平均计提比例3.5%来计算，奥美医疗2017年实际计提的327.65万元坏账准备，少计提了200多万元。

对此，奥美医疗认为，公司产品外销比例较高，境外客户信誉良好，合作年限较长，历年来发生坏账损失的几率较小，因此账龄在1年以内的应收账款坏账计提比例为合理范围。

存货跌价准备以及坏账计提均异于同行，不知奥美医疗是过于乐观，还是意欲“粉饰”财务报表？

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