新书上架 | 4个特征判断是加密资产还是庞氏骗局? null

比特币第一次进入投资者的视野后, 比特币和加密资产是庞氏骗局的批评就流传开来。然而这种批评是严重的误传, 世界银行也有着同样的观点, 它在其2014 年的一份报告中说道:

与普遍认为的观点相反, 比特币不是一个精致的庞氏骗局。把它当作庞氏骗局对待并不能得到什么。回顾来看, 比特币的主要价值可能在于其为中央银行在数字货币方面, 以及如何提升效率和降低交易成本提供了启发。

历史上的庞氏骗局都需要一个中心机构来掩盖事实, 并承诺一定的年回报率。但是这两者在比特币中都不存在。比特币的系统是去中心化的, 所有的事实都是开放的。人们可以随时购买比特币, 并且在购买时没有人会对比特币的收益给予保证。事实上, 许多这个领域的长期拥护者提醒人们在投资比特币时, 不要投资多于他们愿意失去的钱, 但任何一个精明的庞氏骗局操控者永远不会这么说。

如何识别伪装成加密资产的庞氏骗局?

首先,科普下什么是庞氏骗局。

庞氏骗局

庞氏骗局是对金融领域投资诈骗的称呼,金字塔骗局(Pyramid scheme)的始祖,很多非法的传销集团就是用这一招聚敛钱财的,这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。

庞氏骗局是一种特殊并且容易识别的结构, 这种结构并不包括比特币, 但可能用于包装某些具有欺骗性的加密资产。一个真正的创新型加密资产及其相关架构的产生需要有才能的开发者的大量编程工作。但软件是开源的, 这意味着它能够被下载或是复制。软件被下载复制后, 再经过华丽的营销, 就能够发行一个新的加密资产。如果创新型投资者没有对加密资产背后的代码做适当的尽职调查, 或者阅读其他可信任的资料, 那么他就很有可能成为庞氏骗局的受害者。

一个叫作OneCoin 的加密资产由于对投资者做出了回报的保证, 引起了许多投资者的兴趣。当出现“保证回报” 的字眼时, 创新型投资者就应该立刻谨慎起来。所有的投资者都应该对有回报保证的投资项目保持距离, 但养老金或者其他以保险合约为根据的投资可能符合这个要求。

上百万美元被投入OneCoin 中, 但是其技术与加密资产社区的价值观念背道而驰: 它的软件并不是开源的(可能由于害怕其他开发者看到其设计的缺陷), 并且它不是基于公共账本, 因而所有的交易都无法被追踪。

加密资产社区以报告的形式说明了OneCoin 是一场庞氏骗局。其中最好的一篇文章获得接近30 万的浏览量以及1 000 多条评论, 文中清楚地说道, “买家小心! OncCoin 一定是一场庞氏骗局。” 瑞典比特币基金会(Swedish Bitcoin Foundation) 也介入其中, 发出OneCoin 是一个金字塔骗局的警告。英国金融行为监管局[Financial Conduct Authority(UK)] 同样也警告投资者小心OneCoin。这样的快速反应表现了自我约束以及开源社区在揭露真相上的力量。

识别伪装成加密资产的庞氏骗局的4点特征

为了提醒投资者小心像OneCoin 这样的庞氏骗局, 美国证券交易委员会也发布了名为《警告投资者: 利用虚拟货币的庞氏骗局》的备忘录。这个备忘录提醒投资者, 加密资产非常容易被伪装成金字塔骗局。对于这个警告, 投资者应意识到许多以加密资产形式伪装的骗局的存在, 但不应该认为这个警告是在提醒人们比特币是一场骗局。

下面列出了最重要的几点识别庞氏骗局的特征:

1.过于稳定的回报。

2.隐藏或者复杂的策略以及费用结构。

3.收取回报的方式较困难。

4.投资项目来自与某个人共同的亲属。

正如因受拉美债券的诱惑而受到欺骗的投资者应该更加小心一样,创新型投资者对于那些看起来不太对劲的加密资产更应该睁大双眼。在后面的章节我们会更加深入地探讨有关诊断加密资产的策略, 但是这里可以先从两个小小的“气味测试”开始。首先, 上网快速搜索一下“是一场骗局吗?” 如果没有任何内容出现, 然后检查一下该项目的代码是否开源。最好的检查办法就是搜索“GitHub”, 因为这类项目几乎都是利用GitHub作为合作开发的平台。如果在GitHub上没有找到任何东西, 那么这个加密资产很可能就不是开源的,也就意味这个加密资产的可靠性值得怀疑, 投资者应该避免对其投资。

本文节选自《加密资产》,更多精彩请阅读图书。

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[美] 克里斯·伯尼斯克 [美]杰克·塔塔尔 著/林华 蔡长春 林侃 邹传伟 田思源 等译

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