高盛:首予药明康德(02359.HK)“买入”评级 目标价96港元

格隆汇1月17日丨高盛发表研究报告,首予药明康德(02359.HK)“买入”投资评级,12个月目标价

格隆汇1月17日丨高盛发表研究报告,首予药明康德(02359.HK)“买入”投资评级,12个月目标价为96港元,指公司经过18年的实质增长及通过并购扩张后,已与广泛的客户群建立紧密的业务关系,包括全球制药或生物技术初创企业,更由纯粹的服务提供商转型为长期的研发合作夥伴。

高盛续指,公司有四大主要业务,包括中国区实验室服务、CMO/CDMO服务、临床研究服务,以及美国区实验室服务。当中,尤其看到其CMO业务有成功的药物研究及后期项目发展,相信会在未来数年成为主要的销售动力。

预期公司2017至2020年的销售年复合增长率为25%,盈利复合年增长率则为29%,主要是受到全球药物创新社区的转移、新药研发的一站式解决方案平台、其世界级技术,以及利用其客用群发展医疗保健生态系统等因素所带动。

打开APP阅读更多精彩内容