2018年注定是不平凡的一年，这一年中发生的故事太多，今天就跟大家复盘一下当年网贷的十大雷。

一 活期雷

 这不是一个平台，而是一堆平台，以前有很多出借人喜欢活期流动性好，收益又还比余额宝高很多的产品，结果这类产品流动性风险过高，很容易被老板挪用资金。当去年7月份危机来临时，雷倒一大片活期平台。

 典型平台：牛板金、饭饭金服、荷包金融、金钱猫、旺财猫、一两理财、八条鱼等等，绝大多数活期平台也都阵亡了，仅剩少量的还存在。

 其实监管层早在2016年网贷暂行办法刚出台时，就明确不允许网贷平台做活期，活期就是个最大的资金池，很多老板把活期当银行用了。所以一定要远离有活期的网贷平台，到现在活期都还没下的平台，那就是找死。

二 网基平台

 曾经有段时间网贷基金平台比较火，因为它们宣传的是有专业的人代持散户资金去投资网贷，然后赚取利差，曾经听起来很美。这种模式在允许做活期的时候，因利差比较大，有较好的市场，但是当监管不允许做活期，也不允许做网基，只能做直投模式后，很多网基平台的老板就把平台给卖了，老板希望卖个好价钱脱手，但也引来了一些不法人员。去年被部分诈骗类的团伙收购的很多网基平台，在行业危机期来临时，这类平台就不停的爆雷。现在网贷基金平台几乎成为行业历史，即使存活下来的，也是改做直投模式的P2P。

 典型平台：火球网、旺财猫、PP基金等，这类平台在过去转型做直投是找死，但还有可能活下去，不转型的就是等死。

三 高返羊毛平台

 这类平台本质特征就是：表面上低息，实际上高收益，动不动给新用户月息4分、5分的收益率，折算成年化超过50%，甚至60%，这种模式完全就是喝毒药，即使当时不被伤害，最后也会中毒而死。

 去年爆雷的典型高返平台：唐小僧、国金宝、善林金融、钱宝网、联璧金融、雅堂金融。这类高返平台里面很多还跟着一屁股的关联平台，一爆雷时，跟着一起爆。其实这一类里面绝大多数都谈不上是做P2P平台的，纯属诈骗类。

 其实以上三种模式都谈不上是真正做P2P的平台，它们更多是打着P2P的旗号，招摇撞骗，尤其是像钱宝网、唐小僧之流等等。

四 积重难返平台

 冰冻三尺非一日之寒，其实这类平台的危机和隐患早就埋下了，仅仅是靠着高风险赌博式的活着在。其实我们这边最早在2015年时，就拉黑了一堆平台名字，但后来因为各种原因，就没再公开，现在回过头来看，2015年拉黑的那堆平台，虽然又多活了2年多，但当行业危机来临时，这类平台绝大多数都出问题，要么就是出现重大争议。

 典型平台：温商贷、晋商贷、XNZX、汇通易贷，易通贷、安捷财富，这些平台都是属于积重难返型，出现问题也不是突然而然来的。

五 各大派系类

 对于一位老板来说，一般运营一个平台的成本是最低的，如果一个老板同时开了多家平台，这类一定要慎重，很容易是诈骗性质，网贷行业里面已经死掉的各大派系就包括如下。

1、起源系：

 起源系曾经有8家平台，即钱罐儿理财、玩儿家理财、海新金服、聪明投、火牛财富、奶瓶儿理财、早点儿理财、乐行理财，均已暴雷。在几乎一天的时间内，8家平台同时暴雷。

2、和平系：

 曾经属于和平系的如佰亿猫、中科金服、人人爱家、金储宝，金钱谷、牛伯伯、中星财行、花橙金融、金窝理财等等。现在再看平台时，首先看的就是股东背景，凡是股东或者曾经的股东中带有“和平”二字的，自己都要重点盯防。

 还有光大系、华信系、海航系。这几大系的平台都要重点盯防，一雷往往就是一串一串的平台爆雷。

六 死于大单企业贷类

 因为网贷的资金成本太高了，企业如果借大额的高成本资金，那就是饮鸩止渴，当时能解一时之需，喝的越多，中毒越深。典型平台：爱投资、晋商贷、温商贷、甚至包括银豆网。银豆网现在看是诈骗类，但它刚上线时老板也是一腔热血想创业的，后来平台踩雷大单企业贷后，平台实际控制人才易主的，说来也奇怪，平台CEO竟然当傀儡当了那么多年。

七 供应链类

 曾经有很多专家、媒体、学者鼓吹供应链的前景有多好，但我个人认为，网贷做供应链的本质就是把原来的大单企业贷模式分解化，但风险并没有分散，还要由核心企业提供担保，所以您无论怎样天花乱坠的跟我鼓吹供应链，我个人一直还是带着畏惧之心的。典型平台就是宜湃网，一会儿说自己做供应链，一会儿又变成了代销金交所产品，但动不动年化15%的资金成本，即使能从金交所搞到产品，那都是垃圾民企资产，真正好企业有几家愿意要你那么高成本的资金啊。这类的模式个人未来也不会看好。其它的典型平台如：礼德财富、新联在线、小猪理财等等。

八 宜贷网

 曾经在四川那可是响当当的平台，大街小巷甚至出租车上都是宜贷网的贷款广告，曾经规模、人气、背景都很好。但是平台的股东在过去的两年中不断发生变更，老板易主，被后来的实际控制人塞进部分供应链垃圾资产后也倒下了，除了平台本身因素外，关联平台的阵亡也起了很大作用的。

九 理想宝

 多家上市公司入股的平台，还拉来了刘晓庆站台，本质做的还是企业贷。从平台上线开始，个人曾经就关注过一段时间，但一直洗不干净自融的嫌疑，在平时股市行情好，上市公司业绩好时，平台没事，但去年A股大跌，很多上市公司资金链紧张，再加上行业危机，理想宝资金链也跟着断裂出问题了。

十 万盈金融

 这平台曾经打着宜宾制药的旗号，上线江西银行存管，还在多家评级榜单中有排名，这个表面上看起来还是很光鲜的，也曾吸引个人关注过一段时间。但是它也是一直洗脱不干净自融的嫌疑，因为以前个人看过它的企业贷资产，很多都是什么药企借款或制药设备公司等等类的借款，这种业务跟母公司宜宾制药的主营业务关联吻合度较高，很容易让人产生联想，另外去年的假疫苗事件，直接给医药类企业致命的伤害，去年的药企板块、影视娱乐版块都很差。除了万盈以外，宜贷网、宜湃网出问题的原因里面也有修正药业的影子。五粮液是很有钱也不差钱的主，所以这平台更多的问题，估计还是出在“药”字上。

 现在回过头看2018年的网贷十大雷复盘，能在过去一年中没遇到跑路、诈骗、提现困难的，都要算是不幸中的万幸，很多爆雷平台都存在一定程度上的关联，一出问题就是一损俱损，投资真不是一件容易的事情。金融领域的投资，合规运作是基本，对于那些不合规运作的模式，注定不可长久。明显存在有违规业务的平台，也希望出借人早拿主意。

 做金融投资的，合规是前提，稳健是根本，多关注平台兜底能力，有希望走的更远。