本轮小金属爆发的核心逻辑和重点个股

弱势分化之下科技股和资源股的互斥关系愈发明显

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大家好我是蔡老师,欢迎大家来到今天的蔡老师侃市。最近几天的行情让很多股民重新开始认识A股市场:在指数弱势震荡的情况下,市场内仍具备爆发性的版块。昨天的半导体和今天的小金属资源都是在大盘弱势震荡的背景之下爆发的,这就是当前市场弱势震荡分化的结果,根本原因在于场内活跃资金有限,资金扎堆。而这样的弱势震荡将会导致两个结果:首先市场内的热点将会集中,资金体量大的概念热点持续的事件会长一些,而资金体量小的概念大则会出现一日游行情;其次,市场内的一些版块之间的互斥效应将会更加明显,其中最典型的就是科技股和资源股的互斥关系,在市场资金充足的情况下这两者之间不会有明显的互斥效应,而当市场的存量资金减少到一定程度之后这两者的跷跷板关系就愈发明显了。在经过将近一周的科技股行情之后,今天小金属概念再次迎来了爆发,那么本轮小金属资源行情爆发的逻辑又是什么呢?

脱离大资源的小金属概念

小金属本质上也属于资源股,具备资源股的一切属性,包括行情的趋势性以及库存的影响,同时大部分的小金属也都是从大资源里提炼出来的,所以小资源和大资源概念一直都呈现很强额关联度。不过近期小金属资源和大资源的关系似乎开始脱节。国家统计局数据,中国4月粗钢产量增长12.7%,至8503万吨;4月粗钢日均产量283.43万吨,创历史新高。中国1至4月粗钢产量增长10.1%,至31496万吨。中国4月钢材产量增长11.5%,至10205万吨。中国1至4月钢材产量增长11.1%,至37086万吨。

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从以上数据不难看出,近期国内钢铁的产量和出货量都不断增长,同时期货市场螺纹钢的价格也保持平稳,整个大资源版块的并没有要抬头的意思,小金属的走势开始逐渐和大资源脱节。导致本轮小金属爆发的根本原因还是在中缅海关稀土进出口贸易政策的变化: 2019年5月15日,腾冲海关开始全面禁止缅甸稀土矿进口中国,周期尚不确定,换句话说这个政策的影响力将长期持续。这则消息出来之后整个稀土永磁板块全面爆发,影响力可见一斑。 重点个股 在了解了概念爆发的核心逻辑之后,接下来了解一下整个产业链的核心企业,这里蔡老师挑选了整个小金属概念中比较具有代表性的几个龙头: 1、英洛华 : 国内老牌徐图永磁生产销售公司 2、盛和资源: 拥有中铝四川30%的股权,四川省稀土冶炼分离的行业龙头 3、风华高科:  子公司伟硕电子是生产软磁材料的行业龙头 4、五矿稀土:国内六大稀土集团之一 这其中英洛华、盛和资源、五矿稀土属于矿产企业,预计这次受稀土进口政策影响最明显,而风华高科则属于产业链下游的材料生产企业,预计也会受利好消息影响,但是不及矿产企业,建议股民朋友重点关注推荐的三个矿产企业。

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