格隆汇7月5日丨IPO那点事（ID：ipopress）:最新消息，台州市水务集团股份有限公司(以下简称“台州市水务集团”或“集团”）向港交所递交上市申请资料，显示国金证券（香港）为独家保荐人。

台州市水务集团是一家台州市领先的供水服务提供商，供应原水及市政供水。根据弗若斯特沙利文报告，以2018年的供水能力计，集团在原水供应方面在浙江省及台州市分别排名第五及第一，在市政供水供应方面在台州市排名第一。集团亦直接向终端用户提供自来水及安装自来水管道。

IPO那点事（ID：ipopress）获悉，截至最后可行日期，台州国有资本运营集团透过其直接全资附属公司台州城市建设及其直接拥有90%权益的附属公司台州市国有资产投资集团（其持有浙江台信的40%股权）而于间接拥有42.24%的该公司股权。

于往绩记录期间，台州市水务集团经历稳定增长。截至2018年12月31日止三个年度，来自持续经营业务的收益分别为人民币4.1亿元、人民币4.63亿元及人民币5.04亿元，而来自持续经营业务的纯利分别为人民币6200万元、人民币1.02亿元及人民币1.20亿元。

IPO那点事（ID：ipopress）了解到，台州市水务集团目前管理及运营台州市供水系统（一期）及台州市供水系统（二期），这两个系统是台州市的枢纽供水系统，日供原水量合计达740,000吨，向台州南区供应原水及市政供水。

此外，该等两个供水系统起源于长潭水库，流经台州南区。根据弗若斯特沙利文报告，于2018年，台州南区的人口总数为397万，占台州市总人口64.7%。

截至2018年12月31日止三個年度，台州市水务集团分别从原水供应获得人民币9900万元、人民币1.01亿元及人民币1.12亿元，占公司相应年度持续经营业务总收入的24.1%、21.8%及22.3%，从市政供水中获得人民币2.69亿元、人民币3.14亿元及人民币3.4亿元，占集团相应年度持续经营业务总收入的65.7%、67.8%及67.4%。

同期，集团自直接向终端用户销售市政供水取得收入分别人民币3560万元、人民币4130万元及人民币4490万元，分别约其相应年度持续经营业务总收入的8.7%、8.9%及8.9%

募资用途方面，一是将用于建设台州市供水系统（三期），二是将用于为集团的营运资金及其他日常企业用途提供资金。

风险因素：

（1）于往绩记录期间产生的所有收益来自台州的业务营运；

（2）大量收益来自身为关连人士的少数客户；

（3）需要持续为业务以及当前及未来项目提供大量资金，任何未能获得足够资金或再融资的行为均可能对扩张计划、财务状况及经营业绩产生不利影响；

（4）高资产负债比率及高企的银行及其他借款可能令集团面临流动性风险；

（5）业务需要大量初始资本投资，而建造或发展供水设施的成本大幅增加可能对计划扩展及前景造成重大不利影响。