李子园实控人、妻弟上演戏剧性同名,信披疑重大遗漏

李子园实控人、妻弟上演"戏剧性"同名,信披疑重大遗漏

文/《号外(北京号外科技旗下)》 作者/赵书涵

老牌企业浙江李子园股份有限公司(下称"李子园")结束了8个月的上市辅导后,于今年6月向证监会提交了上市"考卷",等待着发审会的审核。作为浙江地区的一家老牌含乳饮料生产企业,李子园成立于1994年10月22日,可以说是伴随着了一代人的成长,成为了90后的童年记忆。

李子园深耕于江浙沪等东部沿海省市,在华东地区形成了较强的品牌优势。可经历20多年的发展,李子园难以摆脱产品结构单一的尴尬处境,其核心产品甜牛奶乳饮料系列多年来坚持着平价路线,保持着"土味"包装,甚至沦为了"五毛食品"。在盈利能力方面,母公司则显得后劲不足,报告期内利润增长乏力、现金流恶化,戏剧的是,实控人与妻弟均"撞名"供应商股东,或信息披露重大遗漏。

母公司业绩或承压、现金流恶化

在资本市场的魔力下,致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售的李子园也希望一展拳脚。可是面对着竞争异常激烈的含乳饮料行业市场,李子园的压力不小,前有同样带有童年滤镜的娃哈哈的围堵,后有层出不穷的中小企业追赶。

看其近几年的业绩,李子园母公司似乎表现平平、后续乏力。

报告期内,母公司实现营业收入分别为3.62亿元、3.93亿元、4.09亿元,2017年至2018年分别较同期增长8.56%、4.07%,由此经营数据不难看出,营收增长出现放缓;观其净利润,2016年至2018年分别为10345.86万元、6899.32万元、7286.99万元,2017年至2018年分别较同期上涨-33.31%、5.62%,特别是2017年竟出现了营业收入增长、净利润下降的情况,2018年的净利润虽有小幅度的上涨,但是和2016年相比仍下降了3058.87万元,降幅达29.57%。

李子园的母公司不只是业绩或承压,现金流也极其不稳定,忽增忽降。根据招股书,2016年至2018年,李子园母公司经营活动产生的现金流量净额分别是9389.61万元、16586.96万元、-4477.15万元。

李子园母公司2017年至2018年的营业收入小幅增长,可是经营活动产生的现金流量净额却呈断崖式递减,其中一个影响因素是应收票据及应收账款的增加。招股书显示,2016年至2018年,李子园母公司应收票据和应收账款分别为3.2万元、57.18万元、4795.64万元,2018年应收票据及应收账款同比暴增了83倍。

李子园实控人、妻弟上演"戏剧性"同名,信披疑重大遗漏

(截图来自招股书)

实控人、妻弟上演"戏剧性"同名

《号外》研究发现,实控人李国平与妻弟王文斌赫然"撞名"了供应商四川牧遥牛奶食品有限公司(下称"四川牧遥")的股东。

据招股书,李子园的实控人是李国平夫妻二人。李国平在公司担任董事长一职,直接持有公司28.90%的股份,通过水滴泉投资间接持有公司29.92%的股份,合计持有公司58.82%的股份。而王文斌是另一实控人王旭斌(李国平妻子)的弟弟,在李子园担任供应中心总监一职,并且通过鑫创晟瑞投资间接持有公司股份30万股,占总股本的0.26%。不过,王文斌的角色还不止这些。他还是李子园的全资子公司鹤壁李子园食品有限公司和昆明汉金食品有限公司(下称"汉金食品")的法定代表人,而且在汉金食品担任执行董事兼总经理。

可以说实控人李国平与妻弟王文斌是拟上市的李子园公司中的关键人物,其相关信息更应按照规定披露完整。

可是,《号外》发现,李国平与王文斌竟"重名"了李子园委托加工的供应商四川牧遥的股东名字。如此意外的巧合会是"缘分"吗?那四川牧遥又是何方神圣?

招股书显示,四川牧遥从2016年成为李子园的委托加工供应商,并合作至今。2017年,四川牧遥已经一跃进入前五大委托加工供应商名单,位居第五。当年四川牧遥的加工成本是956.88万元;第二年,四川牧遥上升一位,变成第四大委托加工供应商,其加工成本为709.17 万元。可以说,李子园与四川牧遥建立了良好的合作关系。

李子园实控人、妻弟上演"戏剧性"同名,信披疑重大遗漏

(截图来自招股书)

但《号外》发现,李子园与四川牧遥似乎并不是合作关系这样简单。在四川牧遥的官网,其中一条公司新闻引起了《号外》的注意。四川牧遥发布一条关于2011年李子园杯文艺晚会的新闻,新闻中插了一张舞台表演的场景图,舞台背景墙上带着李子园的商标图和"李子园杯"字样。

除此之外,在西充县的政府网站上,西充县就业局于2018年3月27日发布一个关于四川牧遥的招聘简章。简章中提及:四川牧遥牛奶食品有限公司前身是四川李子园牛奶食品有限公司。一家供应商企业使用李子园公司名称对外宣传,且同样是做乳饮料,这样的千丝万缕使《号外》疑惑两家公司或许关系匪浅。

李子园实控人、妻弟上演"戏剧性"同名,信披疑重大遗漏

(截图来自西充县政府官网)

继续深入研究,越来越多的奇怪现象出现了。与实控人李国平和妻弟王文斌重名的股东出现在四川牧遥的企业信息变更记录中。根据公开信息,2010年,一个叫"王文斌"的股东开始出现在四川牧遥的企业信息中,出资比例达49%;更巧合的是,一个叫"李国平"的股东也出现了,出资的比例达到51%。两家不同的企业,一个是供应商,一个是客户,出现4个人撞名,这样的巧合也是"缘分"。

2016年12月3日,根据天眼查显示,四川牧遥的法定代表人由王文斌变更为李全中。2019年1月22日,王文斌才退出四川牧遥的高管名单。最终,该企业的股东变成李全中和向洪明。其中,李全中持股77.23%、向洪明持股22.77%。当初的出资人李国平、王文斌也就这样消失在四川牧遥的股东和高管名单中。

两家公司仅仅就是供销关系吗?而如此多戏剧性的巧合堪比电影大片,是命运的安排还是原本就存在关联,我们不得而知,或需要李子园和保荐机构给出解释。而李子园招股书信息披露还不止于此,募投项目、对外广告宣传等或也存在问题,《号外》将继续关注。

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