华为手机产业链
华为新机发布
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9月19日，华为将在德国慕尼黑全球首发Mate30系列新机。
内核 方面， 华为Mate30系列新机将搭载麒麟9905G芯片，此款芯片采用业界最先进的 7nm+ EUV 工艺制程，首次将5G Modem 集成到SOC 中。
系统方面， 将采用发布者大会发布的 EMUI10，全新的 EMUI10 带来了焕新 UX 设计、全场景体验以及畅快新标准的三大更新。
摄像方面， 新机采用徕卡四摄，两颗4000万像素主摄+一颗800 万像素超广角镜头和一颗ToF镜头，比P30Pro多一颗摄像头。
销售方面 ： 华为高端手机约70%是在中国销售，故因欠缺GMS预装而无法在海外市场销售对Mate30出货影响有限，预估2019年下半年Mate30系列出货量约2000万部。
华为供应商
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华为 产品热销，供应链企业率先受益。 市场的 情绪性溢价也会针对华为供应商。
华为 供应链十分庞大，涉及公司众多，从华为 提供 的名单和上市公司公告来看，华为的供应商体系总共 164家 ，扣除后勤， 共149家 。这 149家 中，软件与服务供应商 最多 ，达 21家 。半导体设计 供应商17家 ，代工、晶圆制造等生产服务的供应商为 14家， 安防设备 10家 。华为 主营 业务涉及的核心元器件如存储器、连接器、线缆的供应商为 9家 。 再 细化，共有 27家A股 上市公司来自华为的收入占 公司 营业收入的比重超过 10 %。
具体来说包括 ：
【基站 设备与器件 】大富科技 、武汉凡谷、银宝山新、飞荣达、科创新源 。
【 基站 PCB供应商】 深南电路、沪电股份 。
【代工厂】卓翼科技 、剑桥科技、光弘科技、特发信息。
【光模块】博创科技 、华工科技 。
【连接器】 电连技术、意华股份。
【结构件】捷荣技术 、长盈精密、劲胜智能。
【IT外包】赛意信息 、诚迈科技、博彦科技。
上述 公司提供的产品与服务 涉及 华为的核心业务，且来自华为的营收贡献较大，对华为未来发展的业绩弹性较高 ，能对 公司基本面产生实质影响。
华为手机供应商
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上述 是从主营 占比 的角度 梳理 华为供应商。如果 单从 消费电子的角度来梳理供应商的话，名单如下：
【结构件】 我国企业 在结构件方面具有成本优势，客户响应速度快，具有全球竞争力。 主要 有比亚迪、美格智能、捷荣技术、长盈精密和劲胜精密。
【电声 元器件 】 歌尔股份 以及瑞声科技为行业头部公司，立讯精密通过并购台湾美 律 ，市场份额也迅速提升。
【光学模组】 华为 披露的大陆企业仅 顺宇光学 一家，在港股上市。 近期 欧菲光也 进 入 M ate系列供应商 序列 。
【触屏 模组 】 上市 公司中 同兴达、合力泰是 其供应商 。
【面板 与玻璃盖板 】 大陆 厂商在液晶面板行业具有全球竞争力 。 京东方 为 全球最大的面板厂商 。 此外 ， 深天马也为华为的面板供应商。伯恩光学 和 蓝思科技为手机玻璃盖板的全球双寡头 ， 也为华为的供应商。
【电池 与电机 】 华为 电池最大供应商为新能源科技，此外欣旺达也给华为在供货。 电机 方面主要是金龙电机。
【连接器】 不同终端 的连接器对应不用的公司。消费 电子 连接器 供应商 主要有立讯精密和电连技术。在 全球 前 20大 连接器企业中，有 3家 中国企业，分别为立讯精密 （消费电子） 、中航光电（ 工业 ） 和得润 电子 （消费 电子 ） 。因此 ， 国内供应商在华为连接器供应方面地位较高。
【PCB】 PCB在 通信领域和电子消费领域对应不同的公司。华为 供应商 中，生益科技主要供应覆铜板，沪电股份、深南电路供应基站 PCB， 依顿电子供应消费电子 ， 新生科技供应小批量测试版。
【射频 天线 】 射频 天线和PCB 类似 ，在通信和电子消费 领域 对应 不同 的公司。
电子消费 主要供应商是信维通信，硕贝德。
【芯片】 华为 的 17家 半导体设计供应商全部来自国外。 对外 依存度非常高。 但 国内供应商也是有可能打入进来的，除了华为自己的海思外， 主营 射频前端芯片的桌胜微 ， 指纹识别的汇顶科技、电源管理模拟芯片的圣邦股份、智能终端处理芯片的全志科技 等 都值得关注。
结构性机会
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再次 重申， 当下 国产消费电子供应链景气度 的 三大驱动力。
首先 是 终端 产品的爆发。 从 苹果新机和华为新机的预售情况来看，超出 此前 的预期， 终端产品 更新换代 有望 带来带来出货量的爆发式 增长 。
其次 ， 技术 升级下， 新一代 手机对零部件提出了新的要求 。 5G 手机要求 能支持其更快的访问速度和支持更大的频段。 基带和 芯片是 5G手机 价值量中 提升 幅度最大的部分。 其次 是屏幕 、 摄像头 还有 天线方面的革新。
最后 ，是国产替代。 华为 是国内企业， 大部分 的供应商为国内供应商， 但 关键部件仍需依赖国外供应商，但只要符合其要求， 华为 更倾向于国内供应商。国产替代 在 中美贸易摩擦的大背景下，更显 紧迫 。
鉴于 以上逻辑，研报君认为在华为手机 众多 供应商 以及 潜在供应商中， 最 有望获益的板块 为 屏幕、电池以及摄像头 三部分 。
屏幕 方面 ，面板提供商京东方和深天马，设备切割的大族激光，模组同兴达。
摄像头 方面 ， 摄像头 模组 欧菲光 、摄像头镜头 水晶光电
天线 方面 ，信维通信、硕贝德以及立讯精密。
以上 标的大家可以重点关注。