近期正在新做一套量化交易系统，正在处理系统仓位模块的过程中，正好想起了“海龟”实验，兴起和大家一起分享一下“海龟”交易法则。
海龟交易法则缘起于一场投资大师们的争论：伟大的期货交易者究竟是天生的，还是可以后天培养的？没想到却成了一个传奇的实验，创造了年均80%以上的收益率，和超过1亿美元的利润！这是被众多投资者知道的实例。
打造一个稳定获利的系统，最重要的就是「长期盈利」！先举一个没办法长期盈利的系统给大家看：许多朋友喜欢不断地倍投来增加单笔交易的胜算，所以在大多数市场的情况下可能都能盈利，甚至连续倍投8手你的累计胜率能够达到99%以上，如果是偶尔演示给朋友看还行，但如果你长期在投资市场使用这样的方式做单，平均100多次交易左右，你就有1次的概率遇到8手不成，如果你的做单系统没有经过长时间的验证，最后非常有可能的结果就是这一次亏损会把你之前所有的盈利都亏完，甚至把本金都给搭进去了。在市场上充斥着这样的做单系统跟技术，这也是为什么在演示时都能够有票亮的成績，但当我们真正长时间操作下来却是亏损的。
学会打概率并永远做「期望值为正」的交易！想长期获利，你可以抛弃所有做单招式，但唯一不能不会的就是概率！由概率衍生出来的就是我们说的期望值了，期望值的意思很简单，它以量化的方式回答了这样一个问题：「如果我持续这样做，结果会怎样？」期望值为正的游戏就是有希望赢的游戏，期望值为负的游戏就是赌骰子一类的游戏，有优势的是赌场，所以长期来看赌客们总是输的！赌场的正负期望值哪怕只赢几个百分点，长期来看也能带来滚滚财源。所以老板们不再乎他们的输局，对老板来说输局只不过是做生意的成本，他们知道自己才是最终的赢家。那期望值又如何计算呢？
期望值的计算方式：出手金额 x 胜率 x 获利赔率 - 出手金额 x 亏损率
例：某甲每次出手100美元，胜率为70%，交易商赔率为76%
期望值：100 x 70% x 76% - 100 x 30% = 23.2(美元)
也就是说，只要某甲的出手胜率维持在70%，某甲每次进入市场平均就能获利23.2美元，长期计算下来某甲玩了100手，他就能够获利 23.2 x 100 也就是2320美元！
例二：某乙每次出手100美元，胜率为55%，交易商赔率为76%
期望值：100 x 55% x 76% -100 x 45% = -3.2(美元)
不管结果是亏损还是盈利，某乙每次进入市场平均就亏损了3.2美元，长期计算下来某乙玩了100手，自然就亏损了320美元！
大部份玩投资朋友的胜率都在45%-55%，这是一个非常重要的原因，但还是有许多人不明白这个道理，导致一次又一次的亏损、爆仓，直到把所有的钱都赔完了也只会埋怨自己运气不好甚至怀疑有人做庄，但更多时后只是玩家自己的胜率问题罢了。
有些投资朋友就开始不断地学习其他技术，甚至开始自己埋头研究新技术，但他们没弄明白的是：所有的做单系统都有相对准或不准的时后，并不存在完美的交易系统，如果无法认清这点，那迟早都逃离不开亏损的魔咒！简单来说，只要你的系统已经被验证长期有效，你必须让你的思维摆脱结果偏好的影响。个别交易的结果是无关紧要的，你当天亏损了几手或连续盈利几手根本不重要，重要的是你的作单系统是能够长期盈利的，如果你用正确的系统作单连续赔了十次却仍然能够坚持你的策略，那么你做的很不错，只是运气有点差罢了。
如果想要摆脱结果偏好的影响，你就必须清楚地知道期望值！并且执行到底，损失只是做生意的成本，并不带表一次错误交易或一个坏决策。要做到这点我们就必须明白一件事：长期来看我们总会失而复得。期望值为正的交易在长期内必能成功交易最重要的是心态，技术反而不是最重要的，真正做到不贪婪、不恐惧，长期做期望值为正的交易，对没有经过训练的玩家来说是几乎不可能做到的。
没有人可以精准的预测到市场走向！市场上所有的投资大师都很难预测长时间的经济走势了(不信的话你可以回头翻几年前的财经杂志,看他们的预测结果成功率)，更何况是要预测短时间内的K线涨跌，如果市场上有人跟你说他能预测下根K线的样子，只有两种可能，第一就是他对市场的认知还不够深入，不然就是他想骗取你的钱！那我们要如何在未知的未来而赚取稳定的回报呢？答案也很简单，就是概率两个字而已。
由于我们无法预测市场，只能靠长期的概率来获取胜利，所以任何一笔交易的期望和投入都是相等的，千万不能因为连续亏损或连续盈利而改变投入的金额，这样即使你站在概率的天平还是很难长期获利的！
在这次的海龟实验中，并不是所有参与测试的人都成功，甚至有些失败者怀疑查德.丹尼斯给那些成功的测试者透漏了某些重要秘诀，但事实只是这些失败者在给自己找借口。许多人喜欢把自己的失败归咎于其他人，或者归咎于不受自己控制的外部环境，不愿对自己的行为结果负责就是他们最重要的败因。
交易世界是粉碎这个坏习惯的好地方。说到底，交易只是你和市场之间的事，你在市场前无所隐瞒。如果你做的好，长期下来你会看到好的结果。如果你做的很糟糕，长期下来你会赔钱！交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给你坏的意见。也不要责怪任何人没把秘诀告诉你，如果你做了愚蠢的事，要从错误中学习，不要装作没有犯错。然后去想办法避免再犯同样的错。喜欢推卸责任的人必败无疑！
最开始提到，要打造稳定获利系统的方法就是找到「期望值为正」的交易！那要从何下手呢？其实答案也近在咫尺，就是不断地复盘、寻找历史信号！大部份的投资者都在一次又一次的用自己的真金白银投入市场，测试着各种不成熟的技术(通常结果都是以亏损收场)，而不愿意静下心来把信号放到历史数据来观察，许多人只观察个十多手就开始相信自己找到了「圣杯信号」，但通常一个能够稳定获利的系统都是经历数年的统计概率结果，如果你到目前为止还在不断亏损，建议你先停止做单一周甚至一个月，并开始把你想要进行交易系统套入历史数据，计算出客观的获利概率，毕竟我们做单的目的只有一个：盈利！
海龟实验是投资大师查德.丹尼斯为了证明伟大的交易员是可以培养出来的，海龟实验的最初，伟大的交易员到底是天生造就还是后天培养？我相信看到这边许多人都有自己的看法，在此也不与置评，但在思考这个问题时也请再多考虑一件事：在上千个应聘者中，只有40个人得到了面试机会，而40个面试者只有一小部份人被选中执行海龟实验。
其实最重要的不是做单技术也不是心态，因为这些都可以从技术层面上来克服，但唯一没办法避开的就是风险控管，风险控管需要非常强的自制力及纪律。
在交易前一定要事先规划好做单的手数，不管是在心里做计划还是用白纸黑字写下来，比如现在普遍朋友都会追单，要追多少单一定得清楚明白，做了计划之后一定得严格执行，之前有个朋友学的特别快，每天都稳定获利持续了两周，结果却在一个不好的行情把所有的获利都赔回市场了，所以一定要跟着计划走，别把一时侥幸追单获利当成常态，迟早有一天都会还给市场的。
许多投资朋友经常都会我同一个问题：还能追单吗？最多追到第几单？在之前已经跟大家探讨过这个问题，也在直播中和大家实例列举过。除了交易系统的准确度之外，追单与否取决于你的仓位，你是否能够承受这次交易的损失。再大确定性的交易，都有小的概率事件发生的可能性，所以一定学会用仓位来控制风险，如果你的交易系统能够长期获利，从未出现过连续14次以上的连错记录，建议你使用资金量的7%作为风险承受金，以此来倒退你可以参与多少手交易。
对长期在投资的操盘手来说，亏损是在正常不过的事了，如果有人告诉你他可以天天获利没有一天亏损，那一定要特别小心，他非常有可能在说谎，或是他投资的时间不够长而已，再牛逼的技术、再厉害的高手都逃离不开亏损，如果你想长期在金融市场上赚钱，累计财富，请把亏损也计算到自己的投资成本中，这才是最明智的决定，这也是为什么一再强调的做好仓位控管、风险控管，短期的亏损就把他当成做生意的成本罢了！
一切成功的投资都是控制风险的博弈，请朋友们牢记。
删繁就简，明判趋势；知行合一，稳定盈利。 再次感谢大家的阅读和支持。
