半导体作为信息产业的基石，是电子产品的核心，是一种在常温下导电性能介于绝缘体和导体之间的材料。经过多年的发展，半导体产品已经遍布计算机、通讯、汽车电子、医疗、航天、工业等多个领域。2016年以来，云计算、物联网、5G、人工智能、车联网等新兴应用领域已进入了快速发展阶段。随着新兴领域以及新兴市场的增加，特别是东南亚、印度以及非洲等新兴市场的发展，对于半导体行业的发展起到了持续的推动作用。

从半导体产业的发展情况来看，目前全球的半导体行业处于从2015年以来的景气度下行周期，今年一季度半导体销售额出现明显下滑，不过从今年的额费城半导体指数的表现来看，有所反弹，说明半导体产业在经过三年多的下行之后有望迎来反弹，预计这一轮半导体上行周期有望延续至2021年，而此时刚好是半导体产业启动的时间点。

据半导体行业协会的数据，从2007年到去年为止，我国集成电路产业的规模保持高速增长，年复合增长率实现15.8%的速度，远远高于全球市场的6.8%，从去年我国的半导体市场规模来看，全球占比为33.72%，产值为1582亿美元，在国家发布了《国家集成电路产业发展推进纲要》以及募集半导体产业基金之后，我国的半导体产业有望迎来黄金发展周期。

以光刻胶为例，2016年全球半导体用光刻胶及其配套材料的市场分别达到14.5亿美元和19.1亿美元，分别较2015年同比增长9.0%和8.0%。根据中国产业信息网的数据，2017年我国半导体用光刻胶占全球市场份额的32%，居于全球的第一位，不过在6英寸硅片的光刻胶自给率为20%，适用于8英寸的硅片光刻胶自给率不到5%，而适用于12寸的硅片光刻胶完全依赖进口，说明目前我国光刻胶的使用局限性还比较大，且部分高端用的光刻胶还无法生产体现我国在光刻胶领域的短板。

在应用市场方面，使用光刻胶自给率比较高的是国产PCB，占比达到94.4%，而LCD和半导体用的光刻胶自给率产值占比分别为2.7%和1.6%，在我国生产光刻胶的外资厂商中，前五名占据整个市场产值的89.7%，我国企业的市场份额不足10%，因此，国内生产光刻胶的企业有望在此次半导体产业发展中受益，建议关注容大感光、飞凯材料以及广信材料等。