作者:青衫
来 源:米宅海外
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欠债还钱,天经地义。
在中国人看来是再正常不过的事。
如今,在西方发达国家,债券收益率竟然为负,借出去的钱到期拿回来的还变少了。
不管你怎么不理解,可这偏偏就发生了,并且似乎已经成为了常态。
这世界到底怎么了?
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负利率时代:钱不生钱
全球前四大经济体中,只有中国和美国的央行政策利率为正,欧盟和日本的央行政策利率均在零以下。
日本央行自2016年2月16日首次把政策目标降低到0以下至-0.1%以来,负利率已经维持了长达三年半之久。
欧洲央行于2014年6月11日首次把存款便利利率调整到0以下至-0.1%,随后一路下调, 2016年3月16日进一步下调至-0.4%,负利率已经维持了长达五年之久。
早在2012年,德国首次以-0.0122%的收益率拍卖发行了6个月的国债;
2016年,德国首次以-0.05%的收益率拍卖发行了10年期国债;
2019年8月21日,德国更是首次以负的收益率拍卖发行了30年期国债。
目前,德国和日本的所有期限国债收益率全部在零以下。
数据来源:Blackrock(红色为负利率债券占比 )
也就是说,全球将近占世界GDP30%比重的经济体进入了负利率时代。
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负利率意味着什么?
今年以来,债券收益率出现了显著的下降,德国、日本国债收益在负的方向持续下探,中国、美国的国债收益率也明显下降。
同时,各大央行已经进入降息通道。
说明全球经济增长在放缓,避免情绪在升温。
负利率是一种货币现象。货币政策的宽松,直接导致了负利率的产生。
但负利率并不仅仅是货币现象。本质上来看,负利率是经济潜在增长率的映射,与经济本身的内生增长能力同为一个硬币的两面。
同样是量化宽松,为什么欧盟和日本进入了负利率,而美国没有?
因为美国的经济增长潜力和能力比欧盟和日本都要强。
经济增长率相对高,则投资回报率也相应走高,利率相应地也会抬升。
那对个人来说,意味着什么呢?
很简单,就是钱存银行越来越不值钱,甚至还要给银行钱。
那你说,我在国内银行存钱,利率是正的啊,你又忽悠我买房了。
假如你把钱存到了银行,存了个一年定期,年利率是1.5%,算下来月利率是0.125%,你觉得还凑合。
但就光8月这一个月的CPI就环比上涨了0.7%,你还那0.125%还称得上利息吗?
你存钱的利息增长速度,连通胀都跑不过,算不算也是一种“负利率”呢?
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低欲望社会:人不生人
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生不出来的新加坡
作为少有的亚洲发达国家,新加坡的生育率排名世界倒数第一,而且连年下跌。
去年新加坡共有39115名新生婴儿,较2017年的39615名,将近缩减了1.3%,创了新加坡人数八年新低。
全球生育率最低的前5名:新加坡、中国澳门、中国台湾、中国香港、波多黎各
图片来源于:网络
烟酒、熬夜、垃圾食品、手机电脑不离身,不健康的生活日复一日地压榨着他们的身体。
工作压力大,是大多数新加坡人想造人也造不出的重大原因。
压力有多大?
早在2015年,新加坡人口当中每100名20岁—64岁的劳动力,对应要养50名无工作能力的老人与小孩。
预测到了2030年,每100个劳动力,就要养95名老人和小孩!
新加坡的成年人可以说是真的是压力山大!
如此,他们就算有生育计划也就变成了“计划生育”。
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生娃太少,未富先老
再来看看咱们自己,比起你头疼的催婚催娃,国家比你更着急。
尽管放开了二胎政策,但目前的人口形势依然严峻。
近年来生育水平的萎缩,对家庭来讲意味着养老开支的不堪重负;
对国家的长远发展,则意味着劳动力短缺,增长的可持续性形势严峻。
要知道,去年我们的新增人口才1523万,比起2017年还缩水了200万。
而2018年我们的官方人口增量目标是2100万,现在却成了1500多万,比官方目标值低了足足30%。
去年的人口增量是自1961年至今,57年以来的最低水平。
上次发生人口锐减还要追溯到60年代的五年自然灾害。
而在2018年这样一个正常年份,我们却出现了百年难遇的人口增速锐减。
更严重的是,早在1970年,中国的人口年龄比同时期的美国要年轻10岁。
但是从2015年开始,却发生了转折,我们的人口中位数已经超过了美国。
也就是说,今天多数中国人的年龄比美国人要大。
图片来源于: 网络
别忘了,美国可是一个社会福利体系成熟的发达国家。
而我们还是一个发展中的新兴经济体。
也就是说,我们挣的还没有别人家多,但我们的年龄却已经比别人要老。
生娃太少,未富先老。
生育率迅速下降,不仅是中国,也是全世界共同面对的一个人口问题。
图片来源于:网络
根据世界生育率变动的历史轨迹推算,虽然世界各地生育率发生转变的时间不同,速度不一,但世界范围内生育率总体处于下降趋势。
人越来越少,经济怎么会有活力?
为刺激消费,利率也越来越低,钱放在手里或者放在银行,也会越来越少。
负利率+低欲望,人不再生人,钱不再生钱,我们该如何应对这个让人无奈的现实?
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没有硬通货,就是在裸奔
负利率,是财富的威胁,不防御,资产就会有缩水的风险。
不知道现在你有没有特别珍惜你冰箱里那块冻了很久的五花肉?
是不是觉得自己投资了这么多年,只有这块冻肉买对了?
是不是有种久违的抄底感?
图片来源于:网络
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房子历来都是硬通货
从历史数据可以看出,负利率对于房地产的提振效果还是比较明显的。
欧美日等国家的房地产市场在低利率和负利率期间,也都涨势强劲。
以欧洲最早进入负利率时代的丹麦为例,自2012年欧债危机以来,一直实施负利率政策。
图为丹麦房价及增长率 (数据来源:Global Property Guide)
房价大幅窜升,哥本哈根市房价自2012年中期以来上涨了40~60%。
过去20年买房子的人都赚的不少,有房子最起码能抵挡通货膨胀。
现在大部分一线城市房子就算不怎么涨,也是可以保值的。
如果有贷款,负利率时代意味着贷款实质上不断减少,房子能对冲负利率的冲击。
负利率时代,穷人买房是钱生钱的最好时机。
没钱也想买房怎么办?那就学习富人、运用金融杠杆,借钱买房!
负利率时代,借到就是赚到。
如果利息很低甚至不要利息,还不敢借钱买房,那就只有继续穷下去了。
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大炮一响,黄金万两
美元作为国际黄金市场上的标价货币,一般来说,与黄金价格呈负相关关系。
假设黄金本身价值没有变动,美元下跌,黄金在价格就会上涨。
目前来看,美联储已经开启了新的降息通道,如果美联储大幅削减利率,这必然会削弱美元,从而提振黄金价格。
数据来源:wind
另外,全球金融市场每出现大幅波动,黄金都会出现大幅上涨。
正所谓“大炮一响,黄金万两”。
目前,国外部局势扰动、部分地区局势紧张、全球经济增速放缓等等;
这些因素都进一步放大了市场波动和投资者的担忧情绪,黄金的避险功能得到明显的提升。
乱世黄金是避险情绪上升环境下最重要的资产配置。
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理性才是最靠谱的硬通货
面对不确定的未来,多投资自己,提升自己的能力,理性面对一切。
多投资自己,让自己更有实力和能力是最好的解决问题方法。
多投资自己,让自己变得更强,更有能力应对未来金融经济的变化和挑战;
多投资自己,改变自己现有的状况,从目前的圈子跳出,向更好的圈子迈进。
努力学习投资,理性理财。
负利率时代不能把钱放银行,除了消费就是投资。
因此,我们必须懂得如何让钱生钱、拥有保值、增值的能力。
负利率时代,银行是你的财富粉碎机。
跑不赢博尔特,但一定要跑过负利率。
投资改变命运,这是所有普通人都能做到的一件事!
也不用天天羡慕大佬的成功,他们只不过比你早一步选对了正确的方向!
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