千亿白马,业绩逆天

立讯精密三季报大增,业绩继续靓丽,今天电子板块在其带动下,涨幅靠前。

公司前三季度营收同比增长71.0%,归母净利润同比增长74.3%,超过公司之前给的50-60%增速区间上限。其中,第三季度单季度营收同比增长62.2%,归母净利润同比增长66.7%。

公司上半年归母净利润同比增速74%,看起来第三季度增速有所回落,不过这主要是由于去年三季度公司业绩增速大幅提升,基数较高所致。

从环比看,三季度归母净利润环比二季度实现了56%的增长,实属难得。

立讯自去年以来,一直是消费电子板块的领头羊,其中TWS耳机的火爆销售对公司业绩拉动很大。

往后看,公司和消费电子板块的景气度值得期待。

四季度,苹果追加订单,华为5G手机开售,明年,全球5G手机渗透率提升,苹果5G手机的推出,TWS耳机苹果和谷歌竞领风骚,板块景气度也将随之提升。

而苹果和华为都是公司的大客户,立讯精密明年的业绩,也值得期待。

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全国生猪均价已经来到了38元/公斤,照这节奏,年底破40问题不大,甚至会更高。

猪肉虽然在CPI里的权重占的不高,但边际影响很大,猪价涨,CPI就要涨,后面CPI大概率要破3。

降息估计还得再等等。

持仓的牧原近期也有不小的涨幅。很多券商看好养猪龙头的长期投资价值,确实长期来看,还有很大的空间。但对周期股来说,我们既要看的远一点,但也不能太远了,还是要活在当下。

由于其强周期属性,股价的上涨下跌都不含糊,景气上行期,股价上涨迅猛,景气下行期,杀伤力同样巨大。

当板块景气下行周期来临时,即使是牧原股份,股价能否在这个位置撑住还真不敢确定。

做周期板块,离场的时机非常重要。

从过往猪周期来看,股价和猪价的呈明显的正相关性。当猪价见顶时,大概率也是股价见顶的时候,即使这时候业绩还在增长,估值看起来非常便宜,也是离场的时候了。

不过短期来看,猪肉供需缺口仍在,猪价见顶的预期还没出现,牧原仍打算继续持有一段时间。

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天风证券今天又一字跌停。主要还是太贵了,比同行业其他券商要贵上一倍。

后面解禁比例比较大的还有贝达药业,海兴电力,上海银行等。当然,解禁并不必然意味着下跌,还是要看估值和业绩的匹配度。

浙商银行申购延期。

按规律,国企持股公司,其新股发行价格一般不得低于每股净资产,否则就可能面临国有资产流失的危险。

浙商银行若按每股净资产发行,则市盈率将高于所属行业平均市盈率。

市盈率高了怎么办?

按规定,应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告。

于是,浙商银行或将延期三周发行。

之前上市的成都银行、无锡银行、江苏银行和江阴银行也因为同样的原因,延期三周发行。

明后天又有几个可转债,建议申购。

10月23日,迪贝转债申购,申购代码754320,A+级。

10月24日,北方转债申购,申购代码070065,AA+级。

10月24日,索发转债申购,申购代码754612,AA级。

今天无交易,目前仓位80%,主要分布在食品,电子,光伏,农业,保险等板块。具体仓位和逻辑可查看以往文章,这里就不贴出来了。欢迎后台交流。

祝股市长虹,祝大家净值新高!

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