摘要 ◎雁栖湖新声 ◎建筑材料+设计师+建筑队 ◎一些挑战

雁栖湖已成为联想集团设置议题、落地战略、开放生态、驱动增长，乃至唤起资本市场关注的象征空间。

连续两届Techworld，在这家35年的科技巨头身上，一定会留下不同的回忆。

2018年的雁栖湖，杨元庆结合第四次工业革命，定义了智能化变革方向，强调了并数字经济时代公司三大要素，即算法、算力、数据。一年过去，借助巴展确立的3S战略以及随后匹配而生的组织升级、业务落地，联想的增长开始呈现出驱动转换的特征。2020财年Q2财报，充分证明。

刚结束的2019年Techworld，在夸克看来，不但将3S战略引向深入，更是开始通过前瞻洞察，挖掘全要素价值，占据话语高地，驱动战略加速执行。同时，联想集团新的商业模式亦开始清晰起来。

为何有这结论？那就需要观察一下，雁栖湖边，杨元庆从智能化变革到3S战略再到此刻的话语演进。

雁栖湖新声

2018年的“智能化变革”是方向而非战略。年初确立的3S才是。所谓3S，指的是智能物联网、智能基础架构以及行业智能。前两者属“建筑材料”，后者则是“建筑大厦”。联想2019年以来诸多组织架构与业务版图变动，都围绕3S落地展开。

此次，雁栖湖边，杨元庆发出了什么声音？

那就是他演讲中着力强调的“端、边、云、网、智”。“端”即智能物联设备终端；“边”即边缘计算（也包括设备），“云”即云计算，“网”则是以5G为代表的数据传输网络，而“智”，则是行业智能解决方案。

与AI三要素“计算、算法、数据”及3S相比，“端、边、云、网、智”既是要素细化，也是联想技术与商业的模块化。它的提出，不仅关涉着联想集团自身能力的全面挖掘，更有借此设置行业议题、建立隐形标准、赋能行业的用意。

因为，5种要素覆盖了整个数字化转型关键环节，属于数字转型的基础架构。这是理念的升级。

两年来，我们接触过许多倡导数字化变革的巨头。它们自身以及驱动外部转型的实践，几乎都是有限要素的组合与匹配。许多探索路径不一，从而产生一种智能化迷雾。有的讲“云管端”，有的讲“云端一体”、端到端或全栈服务。这种描述停留在粗放的连接阶段。涉及到数据环节，很多其实还无法落地。

这种局面，让人想起2000年后中国信息化进程。其中ERP等管理软件落地实践中，产生许多恐慌。一句“上ERP找死，不上ERP等死”非常形象。2008年，中国大部制改革，工业与信息化部成立，大国开始加速推进“两化融合”，但路径同样不一。

此刻，局面有些近似。整个行业期待清晰合理、要素完整且经过验证的数据智能之路。

尽管联想并非每种要素都是独创，也并非全部领先，但它却是率先定义全要素、模块化与基础架构的公司。

那么两个问题也就来了：

一、杨元庆定义这个概念，于联想集团来说，到底有什么意义呢？仅仅革新理念吗？

二、那么多实力强劲的巨头，许多维度甚至远胜联想，为何是它而不是它们，率先定义出这种架构？

先听一段杨元庆雁栖湖的演讲。

“非常幸运，过去多年的积累，赋予了联想得天独厚的优势——我们具备了‘端-边-云-网-智’各项要素资产，是构建智能化大厦能力最完备的公司。我们不但拥有最齐全的“建筑材料”，同时正力图成为“设计师”和“施工队”，为企业客户的智能化转型设计蓝图，施工建造。”他说。

这段话，我认为，他已回答上述两个问题：

1、“端-边-云-网-智”属联想集团多年沉淀下的要素资产，得天独厚，业界最完备；

2、要素资产是联想引领趋势、驱动智能化变革的“建筑材料”。而联想不止做“材料”，还将做设计与施工。意思说，将提供数字转型时代“端到端”、“全栈”服务商。

这可以说是一个野心勃勃的计划，而且超级自信。

很多人可能不太适应联想为何突然如此自信。多年来，它持续遭遇各种争议。

即便谈数字经济，许多巨头比它更受关注。比如亚马逊、微软、阿里云智能、谷歌们，以及那个几乎被标榜为ICT领域王者的华为，当然还有更多新晋的玩家。而资本市场上，许多诞生不过几年的企业，几乎都超过联想市值多倍。

但我认同杨元庆的表达。上述竞对维度并不能真正反映联想的投资价值。这需要我们抛开上述维度，看看他强调的目标之下，联想的竞争力。

先沿着时间维度看要素生成。

联想刚度过35周岁生日。在中国，不要说科技业，即便所有行业，这种历史的公司也并不多。35年的时间里，一定有许多不易察觉的力量。

从中关村平房里起步的联想，身上经历着两种复杂考验：一是体制，二是开放的产业。

美团这类公司喜欢说自己“九死一生”，但就经历之复杂而言，35年的联想体悟更深。

2014年，联想30周年时，公司要柳传志谈一件印象最深的事。他说：“在这30年中，我们有过无数次要死要活的坎，其中有的是早年间国家计划经济的体制给带来的大麻烦，有的是我们战略决策错误造成的苦果，这里面有大量的难以忘怀的痛苦；当然，在这三十年中，我们更充满了拼命咬牙坚持，突破九死一生，登上阶段性顶峰的愉悦——有大量鲜活的、栩栩如生的故事。”

这种企业既有一种永远都无法消除的家国情怀，同时又有一种强烈的开放的情结。两种思维交织一起，既成就了联想的伟大，沉淀出学习能力、综合的生存技能与要素积累，也给它带来诸多困扰。再没有比“主人翁精神”、“发动机文化”更能反映联想集团这种内在气质的了。

不过，这种气质的公司，一旦体制层面获得解放，在面向全球的竞争力构建中，所有有意识、无意识的积累，都会被后来者验证或者注解。

35年间，联想集团从一家代理商到PC独立品牌，从品牌到垂直一体且均衡覆盖的全球化布局，从PC到PC+，再到移动时代，经历了完整的传统IT、PC时代、PC互联网、移动互联网时代，直到今日基于数据智能的数字经济时代开启。它的诸多探索，埋下了一系列种子，正在今日智能化变革理念与前沿模式探索中反复呈现。

例子有很多。这里只围绕“端、边、云、网、智”5种要素生成来简单还原。

2000年前的联想略过。从2000年-2004年看它。之所以选这段。因为这周期已有联想集团今日雏形。2000年，杨元庆提出“3年规划”，将业务分为消费IT、手持设备、信息服务、企业IT、IT服务、部件/合同制造6大群组。今日看，6大业务可归为“消费终端+门户+2B业务+开放制造”。除了门户，几乎就对应3S战略。同期，他喊出“高科技的联想、服务的联想、国际化的联想”，持续淡化PC终端概念，“科技+服务”强化着联想集团2B维度。

当然，联想诞生起就是一个典型双边市场。2B不是今日始。但这周期明显自觉。它构成了今日联想集团生态雏形。其中，为今日所重视的智能制造、软件与服务、物联网，都可以还原脉络。

2004年往后10年，借助并购Thinkpad及其他多个PC品牌，联想确立了自身在全球PC端地位，不但规模壮大、市占持续提升，整个价值链与全球精细化运营同样富有口碑。

同期，“端”能力进一步丰富。2014年，联想并购摩托。这一案背后有杨元庆强烈意志。说一个细节。当初谷歌先买摩托，杨很快就约了谷歌前任董事长施密特吃饭，跟他说，如果未来终端经营不下去，可找他。因为联想更擅长。后来谷歌果然将摩托转售联想。联想借此不但强化了移动端的实力，更是在PC之外锻造了另一条全价值链服务体系。

当然不要忽视“边”要素。两年多来，杨元庆密集谈边缘计算与NFV。年初美国誓师大会期间，我们参观了联想研发中心，看到了它在边缘服务器领域的前沿进展。8月，它在中国发布首台ThinkSystem边缘服务器，填补了边缘计算市场的空白。

边缘计算与软件定义数据中心，并非联想首倡，但在数字转型层面，作为3S战略的基础架构，“端、边、云、网、智”中的“边”是它非常关键的要素资产。它之所以有别其他巨头的路径，就在于对“边”的认知。

这是联想集团对行业数字转型的理念贡献。而且，在“端边”、“云网”之间、“云边网”之间，存在巨大的协同创新空间，未来会诞生许多出色的服务与商业模式。

夸克亦视“边”为联想集团未来核心要素之一。它比其他传统优势更能代表一家公司引领智能变革、重构基础架构的意识。

“云”要素起步于联想很早就涉入的服务器与数据中心业务。当然，2014年，针对IBM X86服务器业务的收购，今日看，战略价值或不逊PC。全球前500台最快的超级计算机，联想占1/3以上，此外还渗透全球超大规模数据中心市场，前10大云计算企业，大都采购联想服务。应该说，借助IBM资源，联想创造了更高的全球信任度，基础设施角色日益明显。当然联想独立的云计算服务，不止公有云。事实上私有云才是其传统优势。它能提供计算、存储和网络设备、SDI以及HPC。

联想“网”的要素容易为人忽视。尤其5G概念。杨元庆透露，公司有600多项5G核心专利申请中，这得益于联想较早时候的研发与布局，包括与全球巨头的合作。5G话题上，杨元庆强调最多的不是5G手机，而是网络与智能物联网以及行业智能。当外界持续炒作5G手机时，我们在联想武汉智能工厂里看到了5G场景的落地。

叙述到这里，能看到，端、边、云、网都是联想长期沉淀下来的智能要素，尤其端、云优势非常明显。

在此基础上，如何基于行业数据，形成行业智能，就必须有赖于数据智能的力量。“智”的要素，计算、算法、数据，联想更完整。这也是杨元庆2018年雁栖湖明确发出的声音。

计算不多说，算法是不易觉察的联想竞争要素。它在机器学习、深度学习等算法层面，有明显优势。它不缺数据与场景，本身就是一个巨型而复杂的组织，且有完整的价值链。

联想集团CTO芮勇对合肥工厂智能排产等方面的讲解，让我们看到了这家公司，几乎就是一个算法生成的最佳试验场。它生成的秘密在于一种复杂性，多元产品线、垂直一体价值链、全球均衡的市场分布，它使得联想比其他公司超融合视角沉淀技术与方案，建构服务。

如此，可以看出，“端、边、云、网、智”不仅是5种要素，5种业务模块，它其实更是一种智能化架构。联想之所以定义出来，是因为，它有一种规模庞大、覆盖多元场景的全链数智的生态版图，5种要素恰恰就是几乎所有行业应用场景的必需。它们的组合，就是是联想集团赋能外界的一种数字转型“操作系统”。

杨元庆的自信就在这一“操作系统”里。

这也是联想集团2019年在雁栖湖边设置的新议题。它标志着，3S战略落地近一年之后，联想开始加速引领趋势，赋能行业。自然，这也是联想整体战略加速落地的新声。

“建筑材料+设计师+施工队”：清晰的模式

若你对比联想与亚马逊、谷歌、BAT们，会发现，后者缺乏强大的“端、边”实力。这当然不是说无法参与，事实上，我们在阿里云智能、菜鸟、盒马等业务体系里，看到很多案例。但我想说，端边业务不止是产品形态，更有联想在制造业领域的长期积累，这类场景它更有优势。

若你对比华为，能发现，虽然华为通信与移动互联网等垂直方向的技术积累上，非常强大，但在端边、云网协同、关键场景上，联想并不逊色。

若对比富士康们，虽然后者设计与制造、以及全球化供应链非常强大，制造业数字智能同样如此，端边也有都有基础，但EMS服务决定了它很难拓展更多场景。事实上，10多年来，鸿海一直试图构建完整的数字化服务，在许多环节尝试走出代工，但失败案例多多。

不要以为联想集团只是理念领先许多巨头。事实上，基于“端边云网智”架构的3S战略，正快速落地智慧制造、智能交通、智慧零售、智慧金融、智慧医疗等诸多行业。其中，智慧制造、教育、医疗等属于联想优势场景。上季财报显示，它在教育、能源、化工、新零售等行业获得许多关键服务。

但杨元庆的自信也不止5种要素完备，以及2019年3S战略落地成效。它更在于，随着“端、边、云、网、智“架构与路径的确立，联想集团的商业模式开始清晰起来。

在杨元庆那里，3S战略，智能基础架构与智能物联网只是建筑材料，行业智能才是建筑大厦。这是联想2B服务的基本商业模式，那就是，既提供材料与建筑。我记得，巴展上，杨元庆还曾有一个形象说法，就是提供“预制板”。

而今，他的描述更进一步。首先，“端、边、云、网、智”的提出，标志着建筑材料开始大规模模块化。这是构建智能化大厦的要素能力，联想最完备，借此建设大厦。但相比年初，此次雁栖湖边，杨元庆在强调建筑材料、施工队角色之外，还将扮演“设计师”，为企业客户智能化转型设计蓝图。

这意味着联想集团的2B之路，将是兼顾以下单元：

1、咨询服务、设计；

2、技术、产品、软硬一体的模块、平台、完整的数智方案；

3、工程化部署与实施。

也就是说，联想的服务具备敏捷、积木的特征。通俗地说，它可以兜售整鸡，也可以单买鸡块，同时还会给人们提供如何“吃鸡”。

可以说，这是业界最完整的数字转型服务价值链。它体现了联想集团的系统化能力。它与2011年以来形成的“研产供销服”全链数智体系深有关联。而2016年以来的落地实践，沉淀下许多行业客户群，奠定了它的模式自信。

关于设计与咨询服务。夸克两个月前已观察到这一点。比如，2018年以来，湖北武汉开始加速推进域内工业智能化改造升级，从2386家大型企业中甄选出150家代表性、有意愿的单位，作为智能转型首批样本。而提供咨询服务的机构，经过严格筛选，5家出线，其中，联想集团旗下DIBG（数据智能事业群）排名第一，获得了首批3亿以上产值的客户群。

不过，“设计+材料+施工”，并不意味着，联想将大包大揽所有行业智能服务。其实，所谓完整的价值链，仍建立在开放的平台与生态基础上。

比如在材料上，联想与全球许多行业巨头建立了深度合作。2018年，它与netapp建立了合资公司，共同海内外智能化商机。上季财报显示，联想存储业务增长迅猛。

此次雁栖湖，我们同样看到，联想与全球能效管理巨头施耐德达成战略合作，双方在行业智能领域的理念惊人的一致。这一互补合作，既可以补充联想行业服务经验，更是可以直接渗透施耐德许多客户群。当然，后者也要倚重联想更为专业的数字智能要素。

“端、边、云、网、智”以及2B商业模式的确立，标志着联想3S战略确立之后，通过一系列组织架构与业务版图升级，以及场景落地，已开始具备规模化输出的能力。它体现了联想集团自身数字转型的效率。

我们预判，未来几个季度，联想2B业务的成长，将明显受惠于5种要素的模块化与产品化输出。同时，整个联想集团的组织活力也将因此得以持续释放。事实上，我们在雁栖湖上听到的声音，积极而乐观，几乎全都站在3S战略层面发声。

预期中的挑战

当然，即便如此，我们并不认为，联想短期已经完全具备变革自身商业版图或产业格局的能力。

甚至，我们已经看到，随着“端、边、云、网、智”架构落地，联想接下来可能会一些面临更加紧迫也更复杂的挑战：

1、技术创新与平台策略。

这一问题始终会构成挑战。联想要素完备、架构合理，但目前除了端、云，它的智能化变革，胜在宽度与广度，但在垂直方向，还缺乏真正能贯通行业的底层技术，尤其是软件力量比如数据库、OS等。联想需要具备解耦硬件形态，独立输出软件服务的能力。

此外，异构计算是联想未来必须进一步强化的能力。

此外，雁栖湖上，我们虽然看到很多行业方案，但就平台与品牌定义来说，联想的话语有些生硬，在本地不够活泼，缺乏更为出色的叙事能力。举例来说，那些眼花缭乱的2B方案，为什么就不能给它灌注一种通俗的本地文化内涵，重新命名品牌，以便落地，激发生态活力？

2、组织架构升级与中台架构

这是我们持续关注的焦点问题。

因为，5种要素几乎对应着相对独立的事业群。截至目前，它们呈现为高度扁平化的风貌。这种业务单元，如果没有集中统筹，它对应的问题也是中台架构缺乏集约，随着行业智能深化，它可能会影响效率。

3S战略初期，并不宜设置过度集中的架构，统筹2B版图，中台架构也不能太死板，因为它不仅涉及技术、数据，还有实际业务。而且，集中架构也会抑制各单元活力。这个阶段需要兼顾增长，兄弟登山，各自努力，可刺激组织活力，刺激业务成长。

不过，它始终会是一重考验。因为，扁平化会导致组织臃肿，增加成本与管理难度，降低效率。杨元庆个人虽然依旧有强大的学习力、驾驭力、领导力，毕竟联想相当复杂，我们极为关注未来一段联想集团的组织升级。

3、本土化与全球化。

3S战略的区域落地，有较大的差异。这跟卖终端不一样。因为它伴随着区域市场的具体场景与行业渗透。其中还涉及到一些安全话题，甚至意识形态的左右。而就市场潜力与落地便利而言，中国一定是联想集团3S战略最关键的区域。

这意味着，未来一个很长的周期，联想必定会在中国投入巨大兵力。这本来也符合逻辑，但这对它的全球化运营也会带来诸多考验。

联想过去几年强调全球化甚多，这为它创造了业务成长机会，它的覆盖均衡，形态多元、在全球获得了广泛的认同。但在中国本地也形成许多误解。联想需要强化中国战略，不止业务问题，更有母国文化。

我从联想赞助中国女排一案中看到了它的新视野。

不过，即便如此，联想强化中国业务，尤其是2B战略落地，也不能弱化全球化布局。非常时期，联想应该创造性的融汇内外。我特别喜欢杨元庆在进博会上讲的部分内容，即中国经历了“引进来、走出去、再引进来”的逻辑。这里面有中国的崛起、新游戏规则与新模式的形成，更有开放兼容的视野在。可是，当下这种思维很容易被人扭曲。

4、长短期节奏、商业模式描述层面。

随着“端、边、云、网、智”落地，联想2B业务群会加速成长，但此刻也不要过度乐观，期望一朝改变现实。要看到2B业务基数尚少，中期甚至长期也难改变PC业务是主业的局面。联想其实不是纯2B公司，也不是纯2C公司，最合理的描述，其实它更像曾鸣教授描述的S2B2C模式的公司。

不过，尽管如此，我们仍坚信联想集团与杨元庆团队的战略定力。这个经历过35年时光的科技巨头，在2019年的雁栖湖，发出了自己独立的新声。它已经重新走在了正确的道路上，即便面前会有波折，但它愿景、空间足够大，方向足够清晰，这比其他都更重要。