新股定价 | 1414倍新“超购王”诞生,兴业物联定价1.99港元

富途资讯3月6日消息,本周五$兴业物联(09916.HK)$发布公告,公司发行1亿股,每股定价1.99港元,接近招股区间上限,每手2000股,预期3月9日上市。

公开发售阶段兴业物联获1414.06倍认购,超过了年初上市的新石文化(1212.16倍),成为今年的新「超购王」。分配至公开发售的发售股份最终数目为5000万股,占发售股份总数的50%。合共接获111983份有效申请,一手中签率3%,认购300手稳中一手。

此外,国际发售获大幅超额认购,发售股份最终数目为5000万股,相当于发售股份总数的50%。富途资讯整理相关数据如下表:

所得款项净额约76.22亿港元将用作以下用途:72.3%将用于拓展公司的业务;7.2%用于提升公司的物业工程服务以扩大公司的物业管理组合;10.5%用于提升公司的物业管理服务以进一步加强公司的服务质量并确保营运效率;10.0%用作一般营运资金。

据悉,兴业物联是一家河南省的物业管理服务供应商。在管物业组合涵盖17幢商用楼宇、3幢政府楼宇及1个工业园,总建筑面积约为240万平方米,合约物业组合的总建筑面积约410万平方米,大部分在管物业来自母公司正商集团。

兴业物联区域特征明显,在管物业几乎都位于河南郑州(河南安阳市1处除外)。按照2018年年底非住宅物业在管总建筑面积计,兴业物联在河南省及郑州市均排名第四,约占当地市场份额1.61%。

根据中国指数研究院及中国房地产TOP10研究组,就综合实力而言,兴业物联位列中国物业服务百强企业排行榜第67名。按2018年在管物业建筑面积计算,公司是河南省第四大非住宅物业管理服务供应商。按合约销售金额及出售建筑面积计算,其母公司正商集团多年来一直是河南郑州最大的房地产开发商。

财务数据方面,公司2016财年至2018财年总收益分别为0.47亿元、0.76亿元及1.31亿元人民币,年复合增长率66.5%,净利润分别为1148.6万元、1927.9万元及3422.0万元人民币,年复合增长率72.6%。截至2019年9月30日止九个月,公司收入1.27亿元,净利润2811.8万元,同比增长6.93%。

行业方面,近年来,随着城镇化进程加快、国民生产总值及人均可支配收入不断增加,中国的在管物业总建筑面积快速增加。根据第一太平戴维斯报告,中国在管物业总建筑面积已由2012年约15,386.4百万平方米增至2018年约25,976.2百万平方米。

然而,由于2017年及2018年每年竣工的物业(为物业管理行业新业务供应的单一来源)总建筑面积的同比录得负增长,近几年来的市场规模增长有所放缓。

此外,中国物业行业高度分散,据第一太平戴维斯报告,2018年行业内在营的物业管理服务供应商约12万家。按2018年管理的建筑面积计算,中国物业服务百强企业的市场份额仅约为38.9%。

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