新股定价 | 常达控股获74.68倍认购,下限定价0.25港元

富途资讯3月11日消息,本周三$常达控股(01433.HK)$发布公告,公司发行5亿股,每股定价0.25港元,每手10000股,预期3月12日上市。

公开发售阶段常达控股获74.68倍认购,分配至公开发售的发售股份最终数目为2亿股,占发售股份总数的40%。合共接获11470份有效申请,一手中签率70.01%,认购4手稳中一手。

此外,国际发售获轻微超额认购,发售股份最终数目为3亿股,相当于发售股份总数的60%。富途资讯整理相关数据如下表:

所得款项净额约7490万港元将用作以下用途:约82.3%用作透过建设新孟加拉厂房,及为新孟加拉厂房购买机器增加集团于孟加拉的产能;约8.4%将用于为中国厂房购买一部平烫金机及一部模切机;及约9.3%用作集团的营运资金及一般企业用途。

据悉,常达控股是一家服装标签及装饰制造商,公司大部分均为附于服装产品的配件,例如吊牌、织唛、印唛及热转印产品。于往绩记录期间,公司于超过40个国家产生收益,主要为中国、孟加拉、土耳其、越南及美国。

根据弗若斯特沙利文报告,集团于2018年以收益计在中国的服装标签及装饰产品制造市场排名第五。于往绩记录期间,超过70%的收益乃产生自销售吊牌及织唛。

财务数据方面,公司2016财年至2018财年总收益分别为2.41亿港元、3.05亿港元及3.72亿港元,年复合增长率24%,净利润分别为1922.9万港元、2420.8万港元及3194.0万港元,年复合增长率28%。

截至2019年8月31日止八个月公司收入2.27亿港元,净利润1133.1万港元,同比出现较大幅度的下滑,主要由于吊牌及织唛的收益因吊牌的平均售价及织唛的销量于期内下降而有所减少及全球经济放缓导致对服装相关产品的需求下降。

行业方面,根据弗若斯特沙利文,由于服装卷标及装饰产品对服装产品而言被视为至关重要,而中国乃世界领先的服装卷标及装饰产品出口国,全球及国内服装市场的持续扩展一直刺激中国服装卷标及装饰产品制造行业的发展。中国服装卷标及装饰产品制造市场的收益由2014年的人民币93亿元增加至2018年的人民币141亿元,复合年增长率为11.0%。

随着全球经济及服装产品网上零售的增长,对服装卷标及装饰产品的开支将有所增加,并推动对服装卷标及装饰产品的需求。预期中国的服装标签及装饰产品制造按收益计的市场规模将以8.6%的复合年增长率由2019年的人民币156亿元增长至2023年的人民币217亿元。

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