新股定价 | 超购近两千倍,烨星集团近上限定价1.56港元

富途资讯3月12日消息,本周四$烨星集团(01941.HK)$发布公告,公司发行1亿股,每股定价1.56港元,每手2000股,预期3月13日上市。

公开发售阶段烨星集团获1948.62倍认购,取代同为物业股、超购1413倍的$兴业物联(09916.HK)$,成为今年新股「超购王」。分配至公开发售的发售股份最终数目为5000万股,占发售股份总数的50%。合共接获118586份有效申请,一手中签率3%,认购350手稳中一手。

此外,国际发售获大幅超额认购,发售股份最终数目为5000万股,相当于发售股份总数的50%。富途资讯整理相关数据如下表:

所得款项净额约1.21亿港元将用作以下用途:约65.0%将用于扩大集团在中国的地理据点及营运规模。约13.0%将用于开发及提升集团的资讯系统及技术创新,以尽量提高成本和营运效率及服务质素;约10.0%将用于增加集团的增值服务,例如团购服务、旅行代理服务等。约2.0%将用于员工发展。及约10.0%将用作一般企业用途及营运资金。

据悉,烨星集团是一家物业管理服务供应商,向中国住宅及非住宅物业提供全面的物业管理及相关服务。其主要运营附属公司是北京鸿坤瑞邦物业管理有限公司(下称北京鸿坤),而北京鸿坤正是2003年在鸿坤集团旗下成立的物业开发公司。

截至2020年1月28日,烨星集团业务遍及京津冀地区、海南、湖北及陕西的八个城市,管理的总收益建筑面积约520万平方米,总合约建筑面积约800万平方米,包括24项住宅物业及17项非住宅物业,收益建筑面积几乎全部来自鸿坤集团。

根据灼识谘询报告,2018年,按所管理的总建筑面积计,鸿坤物业在北京物业管理市场排名第21,市场占有率约为0.35%;在北京非国企背景开发商附属公司物业管理市场中排名第9,市场份额约为0.7%。

财务数据方面,公司2016财年至2018财年总收益分别为1.17亿元、1.92亿元、2.51亿元人民币,年复合增长率46.8%,净利润分别为1755.3万元、3557.5万元、3722.1万元人民币,年复合增长率45.6%。截至2019年8月31日止八个月公司收入1.75亿元,净利润2063.1万元。

行业方面,据灼识咨询数据,2018年中国在管物业的总建筑面积已达217亿平方米,2014-2018年期间复合增长率为10.4%,预期2023年将增加至345亿平方米,复合年增长率为9.7%,从我国城镇化率的角度看,物业管理行业仍有很大的增长空间。

基石投资者方面,根据发售价每股1.56港元计算,Successful Lotus Limited认购1346万股发售股份,占全球发售项下发售的发售股份数目(假设超额配股权未获行使)约13.46%。Successful Lotus Limited是港股上市公司$恒基地产(00012.HK)$及$香港中华煤气(00003.HK)$主席李家杰全资拥有的投资控股公司。

打开APP阅读更多精彩内容