去年沧海地，今年阡陌田。近一年半成长和消费单边上涨，蓝筹则搁在了被遗忘的角落，偶尔一波脉冲，却总是帅气不过三秒，往往为人所诟病。

从估值的角度来看，银行、保险、地产这三傻确实诱人，堪比2014年牛市启动时的位置，奈何资金并不买账，却偏偏钟爱高估值的成长股。说到底本轮行情并非估值修复的过程，毕竟经济压力摆在这儿，只是宽裕的流动性带来的溢价红利，经济转型构筑了局部的结构性机会而已。

当前去讨论风格切换意义并不大，这里不是全面性的牛市，还撑不起权重蓝筹的持续性爆发，否则指数又得上天了，与慢牛意志相违背。但短期适当的高低轮动，能有效地缓解当下过于极端的结构性矛盾，毕竟部分连板的高位票也需要一个风险释放的过渡期。

目前来看，指数并没有太大问题，震荡偏强的格局喜闻乐见，量能温和放大、重心稳步上移，接下来速度可能还会缓慢一些。另一边的科技股依旧会是主流资金的偏爱，从科创板到创业板注册制，一系列的改革承载了国家意志和历史重任。

整体而言，后面依旧会是局部结构性行情的演绎，对于择时的要求并不高，主要是择股方面，行业龙头的溢价效应会越来越明显，特别是有业绩、有政策、有预期的新兴产业。（文末有惊喜，扫码免费领牛股）

爆炸性利好，行业要起飞了！

昨日盘后相关部分印发了《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，晚间新闻联播也作了相应地报道。可谓一石激起千层浪，整个业内都炸锅了。

划重点主要在以下几个方面：

一、减免企业所得税。集成电路线宽小于28纳米（含）企业前十年免征企业所得税。另外集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，前2年免企业所得税，3-5年减半征收。

二、放宽企业融资。大力支持符合条件的集成电路企业和软件企业在境内外上市融资，加快境内上市审核流程，符合企业会计准则相关条件的研发支出可作资本化处理。相当于隔空喊话：A股的科创板和创业板欢迎你们。

三、专业人才培育。探索构建社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制。进一步加强高校集成电路和软件专业建设，加快推进集成电路一级学科设置工作。正是学生填报志愿的阶段，时间窗口恰到好处。

这一次主要是在免税减税的政策上下了血本，从这个动作足以看到国家搞自主可控的决心，核心科技技术一定要掌握在我们手里，才不会受制于人，外部形势越严峻，这种政策的力度就会越大。

其实此前一般高端一点的芯片环节，一直有各种税收减免，只是力度没这么大，程序也相对复杂，现在就相当于开了绿色通道。再则，本次政策涉及到芯片整个全产业链，从上游的芯片设计，到下游比较低端的封测，几乎是全方位的覆盖。

去年我国集成电路进口3056亿美元，折合人民币2.1万亿，远远超过了石油粮食的进口。加上在如今地缘矛盾深化的特殊阶段，扎实的技术越来越被重视，这是新工业革命的命脉。

与此同时，市场盘面上已经开始有所表现，昨天尾盘的容大感光异动涨停，南大光电也大幅拉升......显然部分先知先觉的资金已经开始提前介入埋伏，今天则是乘风而上的格局。

为此，今日从集成电路产业中，精选出3支极具爆发的潜力牛股，作为接下来的擒牛布局计划，与大家共享，扫码添加微信，即可免费领取！

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