瑞银：升中国石油股份(00857)目标价至13.3港元 首三季净利润创同期新高

智通财经APP获悉，瑞银发布研报称，中国石油股份(00857、601857.SH)首九个月收入及净利润分别同比增长7%及22%，净利润创同期历史新高;该行维持“买入”评级，并将目标价由12.8港元升至13.3港元。

该行指，中国石油股份首九个月收入及净利润分别达2.32万亿元人民币及1,558亿元人民币;第三季净利润按季跌7%至518亿元，符合该行预期。

该行指出，上游业务第三季油气产量按季上升，但因油价按季回落，经营利润按季缩减13%至约516亿元;炼化业务第三季原油加工量按季增长11%，经营利润按季扩张38%，受炼油利润改善带动;天然气销售第三季经营利润约92亿元，按季升76%。该行维持看好公司营运趋势，预期上游将继续受益高油价。

该行预测，布油2026年及2027年平均价分别为91.57美元及80美元，2026年第四季为100美元。该行上调中国石油股份2026年盈利预测5%，并微调2027及2028年盈利预测;新目标价基于分部加总估值，相当于2027年预测市盈率11倍。